Die fondsgebundene Lebensversicherung partizipiert unmittelbar an der Wertentwicklung des offenen Alternativen Investmentfonds RWB EverGreen FCP-SIF. Dieser investiert in Private-Equity-Fonds (also Fonds, die in nicht börsennotierte Unternehmen investieren) sowie in ETF (börsennotierte Indexfonds), die in Aktien von an der Börse gehandelten Unternehmen investieren. Verzinsung und Rückzahlung des Kapitals bzw. ein bestimmter Rückkaufswert werden dementsprechend nicht garantiert. Angaben über die vergangene Wertentwicklung sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklung. Die zukünftige Wertentwicklung des Anlageportfolios aus Private-Equity-Fonds und ETFs ist von den verschiedenen Faktoren und Entwicklungen abhängig, Wertschwankungen bis hin zum Teil- oder Totalverlust während oder am Ende der Versicherungsdauer sind nicht ausgeschlossen. Dies gilt auch bei frühzeitigem Ausstieg vor Ende der Versicherungsdauer. Um Ihnen eine Einschätzung der entsprechenden Risiken zu ermöglichen, haben wir wesentliche mögliche Risikofaktoren nachfolgend zusammengetragen.

Risiko der Auswahl der Investitionsobjekte
Die Auswahl der zu erwerbenden Investitionsobjekte (Private-Equity-Zielfonds und ETFs) erfolgt durch die Fondsmanager aufgrund von deren fachlichen Einschätzungen und Prognosen. Damit ist das Risiko verbunden, dass diese Einschätzungen sich als unzutreffend erweisen bzw. die Prognosen nicht eintreffen und das wirtschaftliche Ergebnis hierunter leidet.

Währungsrisiken
Der RWB EverGreen FCP-SIF kann seine Investitionen in Fremdwährungen abwickeln. Das damit verbundene Risiko schwankender Wechselkurse kann das Anlageergebnis negativ beeinflussen. Hinzu kommen mögliche Währungsrisiken auf Ebene der Zielfonds und der ETFs.

Länderrisiken
Sowohl die Entwicklung von Private-Equity-Zielfonds als auch die Kursentwicklung von ETFs ist häufig eng verknüpft mit den wirtschaftlichen und politischen Entwicklungen in bestimmten Ländern. Aus negativen Entwicklungen in solchen Ländern können sich also spezifische Risiken für den RWB EverGreen FCP-SIF ergeben.

Risiko der Aussetzung der Anteilsrückgabe
Sollte es trotz bestehenden Risikomanagements zu einem Liquiditätsengpass auf Ebene des RWB EverGreen FCP-SIF kommen, besteht das Risiko einer Aussetzung der Anteilsrückgabe, ggf. auch einer Insolvenz der Fondsgesellschaft. In einem solchen Fall wäre die Realisierung des Anteilswertes stark erschwert oder sogar unmöglich.

Risiken bei der Anlage in Private-Equity-Zielfonds
Die Risiken der durch den RWB EverGreen FCP-SIF erworbenen Zielfondsbeteiligungen ergeben sich insbesondere aus den Risiken der in den Zielfonds enthaltenen Vermögensgegenstände bzw. den von diesen Zielfonds verfolgten Anlagestrategien. Letztendlich tragen die Zielfonds das mit den Einzelinvestments in die Zielunternehmen verbundene unternehmerische Risiko (ggf. bis hin zum Totalverlust des jeweils eingesetzten Kapitals). Hinzu kommen mögliche Liquiditätsrisiken und das Risiko begrenzter Einflussmöglichkeiten auf die Entscheidungen des jeweiligen Zielfondsmanagements.

Risiko rückläufiger Anteilspreise bei ETFs
ETFs spiegeln in ihrer Kursentwicklung die Kursentwicklungen der verschiedenen zugrunde liegenden Anteilscheine wider. Mögliche Kursrückgänge der im ETF enthaltenen Wertpapiere führen also ggf. zu sinkenden Anteilspreisen.

Risiken im Zusammenhang mit der Besteuerung
Die derzeitig günstige steuerliche Behandlung (lediglich 4% Versicherungssteuer, keine Einkommenssteuer auf Gewinne aus der Lebensversicherung) ist abhängig von der individuellen Steuersituation. Die steuerliche Behandlung kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Wir empfehlen Ihnen, mit Ihrem Steuerberater zu sprechen, bevor Sie dieses Produkt kaufen.

Nachhaltigkeitsrisiko
Nachhaltigkeitsrisiko ist ein Ereignis oder eine Bedingung in den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung, dessen beziehungsweise deren Eintreten tatsächlich oder potenziell wesentliche negative Auswirkungen auf den Wert der Investition haben kann. Nachhaltigkeitsrisiken sind aufgrund der ungenügenden ESG-Datenlage derzeit entweder gar nicht oder nur sehr schwer zu quantifizieren. Die wirtschaftlichen Auswirkungen der Materialisierung von Nachhaltigkeitsrisiken sind aber immer deutlicher zu spüren. Nachhaltigkeitsrisiken werden deshalb laufend beobachtet und im Rahmen des sorgfältigen Risikomanagements der Verwaltungsgesellschaft einbezogen. Der Eintritt von Nachhaltigkeitsrisiken kann bis zum Totalverlust des Investments führen.